Sektor Keuangan Bullish Tertinggi Sejak 2012, Hedge Fund Naikkan Eksposur 300 Basis Poin

JAKARTA - Investor besar mulai mengurangi perbedaan pandangan mereka terhadap sektor kecerdasan buatan dan justru menunjukkan kesamaan strategi di sektor keuangan.

Goldman Sachs mencatat hedge fund dan reksa dana sama-sama meningkatkan eksposur ke saham finansial dalam beberapa bulan terakhir.

Strategi tersebut mencatat level bullish tertinggi dalam basis data historis Goldman Sachs. Hedge fund bahkan meningkatkan porsi bersih sektor finansial lebih 300 basis poin pada kuartal II 2026.

"Dana lindung nilai meningkatkan posisi bersih mereka pada sektor keuangan sebesar lebih 300 basis poin selama kuartal kedua, mencapai posisi terbesar di sektor tersebut sejak sebelum Krisis Keuangan Global," tulis Kepala Strategis Goldman Sachs, Ben Snider, dalam sebuah catatan kepada klien, seperti dikutip Businessinsider, sebagaimana dilansir dari berita sumber.

Reksa dana juga meningkatkan eksposur terhadap saham finansial pada kuartal II. Menurut Snider, posisi overweight sektor tersebut kini mencapai level tertinggi setidaknya sejak 2012.

"Reksa dana juga meningkatkan bobot investasi mereka pada sektor keuangan pada kuartal lalu dan kini memiliki posisi terbesar setidaknya sejak tahun 2012."

Minat besar investor terhadap saham finansial muncul setelah sejumlah perusahaan di sektor tersebut mencatat kinerja laba yang kuat pada kuartal II.

Namun, kinerja saham yang menjadi incaran kedua kelompok investor tersebut masih beragam sepanjang 2026.

Goldman Sachs mengidentifikasi sejumlah saham yang menjadi favorit bersama hedge fund dan reksa dana. Salah satunya Capital One. Daftar tersebut juga mencakup raksasa kartu kredit Mastercard dan Visa.

Di luar sektor finansial, saham SpaceX, Boeing, dan Thermo Fisher Scientific juga masuk dalam daftar favorit bersama investor institusional.

"Saham-saham yang menjadi favorit baik bagi hedge fund maupun reksa dana memiliki rekam jejak kinerja unggul, namun dengan konsekuensi volatilitas yang lebih tinggi," kata Snider, sebagaimana dilansir dari berita sumber.

Sejak 2013, saham yang menjadi favorit bersama kedua kelompok investor tersebut mencatat imbal hasil tahunan sebesar 17%, meski dengan volatilitas yang lebih tinggi.

Peralihan minat ke sektor finansial terjadi ketika pandangan investor institusional terhadap saham AI mulai terpecah. Sebagian hedge fund masih mempertahankan eksposur besar terhadap tema AI, sementara sebagian investor lain mulai mengurangi minat.

"Imbal hasil dan aset-aset yang paling banyak mereka pegang memiliki korelasi erat dengan fluktuasi tren investasi AI selama beberapa bulan terakhir," ujar Snider, sebagaimana dilansir dari berita sumber.

"Bobot saham infrastruktur AI dalam portofolio reksa dana telah meningkat tajam tahun ini, namun gagal mengimbangi bobot dalam indeks acuan."